11月27日上午收盘，市场早盘冲高回落，沪指震荡拉升，创业板指一度涨超2%。板块方面，有机硅、消费电子、电池等板块涨幅居前，海南、影视院线等板块跌幅居前。ETF方面，招商中证半导体产业ETF半日涨1.08%，成分股中，海光信息(688041.SH)涨3.68%，晶瑞电材(300655.SZ)涨3.57%，华海诚科(688535.SH)涨3.17%，有研硅(688432.SH)涨3.03%，中科飞测(688361.SH)涨2.75%。
消息面上，国产芯片又迎重磅催化。继摩尔线程后，国产GPU“独角兽”沐曦股份(688802.SH)将于12月5日开启申购，本次IPO拟募资39.04亿元，将用于新型高性能通用GPU的研发及产业化等项目，以加速技术突破与市场拓展。资料显示，沐曦股份本次从IPO获受理到过会用时117天，仅落后摩尔线程29天时间。此前，摩尔线11月24日开启申购，有高达482.66万户股民参与此次打新，申购热潮有望延续。
国泰海通指出，在核心硬件领域，国产GPU公司沐曦集成电路在科创板上市，标志着国产高端芯片在资本和市场化的道路上迈出关键一步。从产业链俩看，沐曦股份与摩尔线程坚持先进制程与国产化技术路径，先进设计或将反哺上游国产供应链核心技术进步。
东海证券认为，10月份全球半导体需求持续改善，PC、平板保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器保持高速增长，需求在11月或将继续复苏。供给端看，尽管短期供给仍相对充裕，企业库存水位较高，但已出现下降趋势，同时整体价格涨幅扩大，预计11月供需格局将继续向好。当前全球AI算力投入仍在大幅增长，存储结构性缺货局面仍在持续。短期内外部政策下，部分依赖美国进口的产业成本高升，长期来看，半导体国产化有望继续加速。
平安证券认为，2025年，在AIGC和消费类下游需求向好的加持下，半导体行业将继续向好发展，同时我国半导体产业国产化进程有望进一步提速。国内半导体行业正掀起并购热潮，产业链多领域企业纷纷布局收并购计划，推动行业加速迈向新阶段。并购覆盖半导体材料、设备、EDA、封装、芯片设计等各个领域。企业通过横向并购扩大规模、纵向并购完善产业链，国内半导体产业格局在重塑。
