A股市场进入2024年的最后一个交易周。
这一年，上证指数于国庆节后首日10月8日迎来年内最高点，收报3489.78点，这也是上证指数自2022年2月22日以来收盘价最接近3500点的一天。9月24日，央行、金融监管总局和证监会联合发布一系列超预期金融政策，此后中央持续出台各项宏观经济支持政策，迅速提振市场信心，并推动了A股市场强劲反弹。截至12月31日，上证指数、深证成指、创业板指三大指数与9月24日当日收盘价相比已分别上涨17.1%、23.5%、32.6%。
尽管市场在下半年迎来反弹，但行业板块的变化则各不相同。哪些行业在牛市行情中迎来最多增长？哪些行业相对表现不佳？新京报贝壳财经记者通过整理今年A股市场交易数据，用数据回顾2024年市场的行业涨跌和板块轮动情况。
1. 2024年A股总市值增长12.2% 银行业增幅近四成居首
2024年年初至今，A股市场总市值从83.7万亿元上升至93.9万亿元，增幅为12.2%。根据申万行业分类标准，一级分类共31个行业，截至12月31日，共有23个行业的总市值超过1万亿元，19个行业的总市值超过1.5万亿元。
纵览申万全部一级行业，对比年末与年初的总市值变动幅度，截至2024年12月31日，共22个行业实现总市值增长，7个行业的全年总市值涨幅超过20%，4个行业涨幅在10%至20%之间。其中，银行、非银金融和通信行业为总市值增幅前三，与年初相比分别增长39.6%、31.2%和26.1%。
截至12月31日，与上年末相比，银行业的总市值涨幅已达到39.6%。其中，国有大型银行在年末总市值占比和较上年末增幅中均有明显优势。12月31日，国有大型银行市值占银行业总市值的66.0%，股份制银行占比为23.0%，城商行和农商行的市值占比总和刚超过10%。与上年末相比，截至12月31日，国有大型银行总市值涨幅为41.4%，其余三类银行总市值增幅在35%至40%之间。
个股层面，共40家个股年内总市值增幅超过10%，其中，成都银行、浦发银行、南京银行、上海银行(601229)、中信银行为总市值增幅前五的银行业个股，增幅均超过50%，分别增长60.6%、55.4%、53.9%、53.3%、51.2%。仅兰州银行(001227)一家总市值下降，年末总市值与年初相比下降5.4%。
此外，9月下旬的宏观刺激政策对市场的提振效应明显，新京报贝壳财经记者统计三季度各行业总市值变动发现，非银金融、房地产是三季度总市值增幅最高的两个行业，分别增长40.5%和33.4%。在非银金融行业，三季度总市值增幅前三的个股分别为天茂集团、天风证券(601162)、锦龙股份(000712)，其中天茂集团、天风证券三季度总市值增幅超过一倍，分别增长1.12倍和1.01倍。房地产行业中，三季度市值增幅前三的个股为特发服务(300917)、阳光股份(000608)、合肥城建(002208)，增幅均超过70%，分别增长77.2%、76.8%、70.8%。
2. 九行业年末总市值较年初下降 医药生物缩水幅度达14.3%
尽管大部分行业今年内总市值均有所上升，仍有九个行业的年末总市值与年初相比有所下降，社会服务、纺织服饰、房地产、轻工制造、食品饮料、农林牧渔、美容护理、建筑材料、医药生物。医药生物行业总市值的缩水幅度达到14.3%，堪称2024年最失意A股板块。与房地产相关的建筑材料行业则是第二大总市值缩水行业，年末比年初收缩11.7%。
截至12月31日，医药生物行业总市值较去年末缩水14.3%，是今年A股市场中缩水幅度最大的行业。细看其二级行业，化学制药行业市值占年末行业总市值比例最高，为31.6%，也是与年初相比总市值变动唯一为正的二级行业，增幅为1.4%；生物制品和医疗服务总市值缩水幅度均超过20%，其中生物制品缩水幅度超过30%，二者分别为下降36.1%和25.4%。生物制品主要包括血液制品、疫苗和其他，疫苗行业对生物制品下降的影响因素最大，与上年末相比，其平均股价下降接近33%；医疗服务包括诊断服务、医疗研发外包、医院及其他。
今年2月起，随着生物制品行业的市值缩水，中药占行业总市值的比例超过生物制品，成为医药生物中占比第三的二级行业，排在化学制药和医疗器械之后。中药市值缩水幅度相对较低，与上年末相比，截至12月31日，中药市值缩水8%。
个股层面，截至12月31日，除5只年内上市个股外，医药生物行业仅有18.8%的个股与年初相比实现总市值增长，其中浩欧博、双成药业、香雪制药(300147)为增幅前三，分别为174.7%、142.9%、89.7%，三者所属二级行业分别为医疗器械、化学制药和中药。16只医药生物个股年内总市值降幅超过50%，其中，*ST龙津(002750)、*ST大药(603963)降幅超过70%，分别下降78.1%和79.6%，二者所属二级行业均为中药。
医药生物行业在2020年迎来二级市场的爆发，并在2021年迎来峰值，2021年末，医药生物行业总市值达到81.8万亿元。近三年来，医药生物行业总市值呈连续下降趋势，12月31日总市值为2021年末的71.6%，但仍高于2020年初。
食品饮料也是2024年资本市场上表现不佳的行业之一，截至12月31日，行业总市值与上年末相比缩水7.6%。白酒是食品饮料最主要的二级行业，年末市值占比达到68.6%，其市值缩水幅度也是各二级行业中最高的，缩水幅度为13.2%。与医药生物全部二级行业市值缩水的境况有所不同，截至12月31日，除白酒、食品加工外，食品饮料其余二级行业的市值均较上年末有所上涨，其中饮料乳品涨幅最高，为18.5%。尽管如此，由于白酒占比过高，其余二级行业的增长对整个行业来说亦是杯水车薪。
从个股看，截至12月31日，食品饮料行业32.6%的个股实现总市值增长，其中万辰集团、三只松鼠(300783)增幅超一倍，分别为149.2%、104.3%，增幅超过50%的还有朱老六(86.1%)、交大昂立(600530)(79.6%)、东鹏饮料(605499)(77.0%)。87只个股年内总市值下降，其中15只降幅超过30%，ST春天(600381)降幅最大，为52.8%，华统股份(002840)、绝味食品(603517)、皇氏集团(002329)等分别下降36.2%、39.9%、44.0%。
尽管无特殊关联，但食品饮料和医药生物在近五年末的总市值波动趋势上十分类似。2020末，食品饮料总市值达到75.1万亿元，为历年峰值，是2019年末的1.9倍；此后四年，食品饮料总市值持续下降，12月31日总市值为2020年末的64.8%。
3. 2024年A股成交额已超过250亿元 电子、计算机行业年内成交额最高
截至12月31日，A股市场今年的成交额已超过250万亿元，达到257亿元。月度数据显示，1月至9月市场整体活跃度较低，除3月外，其余月度成交额均低于20万亿元；8月交易额为全年最低值，仅13.1万亿元。10月，受政策刺激影响，总成交额大幅提升，并在11月达到全年成交额峰值，月度成交额为41.3万亿元，是8月的约3.2倍。
成交金额一定程度上反映了市场的活跃程度。根据申万行业分类标准，新京报贝壳财经记者整理出2024年内成交金额前十大行业。截至12月31日，2024年内成交金额前三行业为电子、计算机和电力设备行业，成交额分别为35.2万亿元、25.4万亿元、19.9万亿元。电子行业成交额大幅超过第二名，占到全年A股市场总交易额的13.7%，也是占比唯一超过10%的行业。成交额前十行业中，医药生物排在第五位，但其与年初相比年末总市值有所下降，行业整体资金呈净流出状态。机械设备、汽车、非银金融、通信等行业也位列前十。
今年，电子行业的资本市场表现十分亮眼。截至12月31日，电子行业是今年成交总金额最多的行业，年内总市值增长21.7%。根据申万行业分类标准，电子行业共6个二级行业，分别是半导体、元件、光学光电子、消费电子、其他电子和电子化学品。其中，半导体行业是电子行业市值占比最高的二级行业，截至12月31日，半导体行业总市值占电子行业的48.8%，占比排名第二的是消费电子行业，比例为22.5%。
与上年末对比，截至12月31日，六个二级行业中总市值上涨幅度最高的行业为元件，涨幅达38.5%，其次是半导体行业，涨幅为29.6%；消费电子总市值涨幅为19.5%，位列第三。
今年，电子行业共有17只个股总市值涨幅超过1倍，其中，寒武纪-U涨幅超过3倍，达到388.6%；生益电子、润欣科技、沃尔核材(002130)涨幅超过2倍，分别增长245.3%、235.8%、234.4%。除去20只年内上市个股，超过五成的电子行业个股年内总市值下降，其中降幅前五为清越科技、*ST美讯(600898)、昀冢科技、东尼电子(603595)、捷荣技术(002855)，分别下降61.7%、59.8%、54.0%、53.5%、48.9%，除清越科技属于光学光电子行业外，其余四家均属于消费电子行业。
回顾历年市场数据，新京报贝壳财经记者发现，作为现代信息技术产业和电子产业核心组成部分的半导体行业，今年已经迎来了总市值的历史新高，截至12月31日，半导体行业总市值达到4.1万亿元，超过此前的峰值2021年末近三成。今年，半导体行业总市值于11月11日达到最高值，总量为4.44万亿元。
